作者：中國電力建設(shè)集團有限公司正高級工程師、北京工業(yè)大學(xué)博導(dǎo) 黃衛(wèi)根，北京工業(yè)大學(xué)講師 陳亞會
金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心與血脈，其健康穩(wěn)定運行直接關(guān)系到實體經(jīng)濟的繁榮與發(fā)展，是支撐經(jīng)濟社會持續(xù)進步和滿足人民群眾日益增長需求的關(guān)鍵力量。面向未來，在以習(xí)近平同志為核心的黨中央堅強領(lǐng)導(dǎo)下，把握新時代金融發(fā)展規(guī)律，堅定不移走中國特色金融發(fā)展之路，必能為以中國式現(xiàn)代化全面推進強國建設(shè)、民族復(fù)興偉業(yè)提供有力支撐。
今年7月，黨的二十屆三中全會通過的《中共中央關(guān)于進一步全面深化改革、推進中國式現(xiàn)代化的決定》就深化金融體制改革作出部署，共強調(diào)七個方面的重大改革任務(wù)：一是加快完善中央銀行制度，暢通貨幣政策傳導(dǎo)機制；二是著力打造現(xiàn)代金融機構(gòu)、市場、產(chǎn)品和服務(wù)體系，滿足實體經(jīng)濟和人民群眾多層次多樣化的金融服務(wù)需求；三是健全投資和融資相協(xié)調(diào)的資本市場功能，建立增強資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性長效機制；四是深化金融監(jiān)管體制改革，健全有效防控金融風(fēng)險的體制機制；五是進一步健全金融服務(wù)實體經(jīng)濟的激勵約束機制，加強對重大戰(zhàn)略、重點領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)；六是推動金融高水平開放，強化開放條件下金融安全機制；七是加強金融法治建設(shè)，構(gòu)建比較完備的金融法律體系等。
在全球化與數(shù)字化浪潮交織的今天，金融體系不僅要扮演好“資金池”與“調(diào)節(jié)器”的角色，更要緊跟時代步伐，深化體制改革，以高質(zhì)量的服務(wù)賦能新質(zhì)生產(chǎn)力的蓬勃發(fā)展?？萍紕?chuàng)新是發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的核心要素。當(dāng)前，金融業(yè)正在深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，深入助力以科技創(chuàng)新引領(lǐng)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，并積極豐富產(chǎn)品服務(wù)體系，全力服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。要通過深化金融體制改革，有效對接并高效服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展，為實現(xiàn)中國式現(xiàn)代化貢獻力量。
金融體制改革的時代性與必要性
基于新時代金融發(fā)展的宏觀環(huán)境。黨的十八大以來，在以習(xí)近平同志為核心的黨中央集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，金融事業(yè)發(fā)展取得新的重大成就。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年一季度末，我國金融業(yè)機構(gòu)總資產(chǎn)為476.49萬億元，金融機構(gòu)人民幣各項貸款余額247.05萬億元，相較于十年前金融機構(gòu)對實體經(jīng)濟發(fā)放的人民幣貸款余額81.43萬億元，年均增速保持在10%以上，彰顯了我國金融業(yè)統(tǒng)籌發(fā)展與安全、深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的有效成績。當(dāng)前，我國正處于實現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的關(guān)鍵時期，經(jīng)濟已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段。這一轉(zhuǎn)變要求金融體系必須從傳統(tǒng)的規(guī)模擴張向結(jié)構(gòu)優(yōu)化、效率提升、服務(wù)升級等轉(zhuǎn)變，這是金融體制改革的時代需要，更是體現(xiàn)改革為人民的基本保障。同時，全球經(jīng)濟格局深刻調(diào)整，國際競爭日趨激烈，金融科技日新月異，創(chuàng)新發(fā)展與日俱增，為金融體制改革提供了新機遇也帶來了新挑戰(zhàn)。在此背景下，深化金融體制改革，不僅是適應(yīng)國內(nèi)經(jīng)濟社會發(fā)展需要的內(nèi)在要求，也是提升我國金融國際競爭力和服務(wù)全球治理能力的必然選擇。
直面新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展需求。新質(zhì)生產(chǎn)力，即以科技創(chuàng)新為核心驅(qū)動力，融合信息技術(shù)、智能制造、生物經(jīng)濟、綠色能源等新興領(lǐng)域而形成的高效能、高附加值、低資源消耗的生產(chǎn)能力。新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革持續(xù)向縱深推進，與新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展高度吻合。將新質(zhì)生產(chǎn)力的培育、提升作為經(jīng)濟工作的重中之重，對于中國的高質(zhì)量發(fā)展尤為重要。當(dāng)前，在要求持續(xù)深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革之外，這些新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展還對金融服務(wù)提出了更高要求：積極豐富科技金融產(chǎn)品服務(wù)體系、全力服務(wù)科技創(chuàng)新的發(fā)展、更加靈活多樣的融資渠道、更加精準(zhǔn)高效的風(fēng)險管理、更加便捷普惠的金融服務(wù)體驗。
深化金融體制改革的必要性。2023年10月，中央金融工作會議提出加快建設(shè)金融強國的宏偉目標(biāo)。要全方位強化金融監(jiān)管效能，健全金融體制架構(gòu)，精進金融服務(wù)品質(zhì)，以雷霆萬鈞之勢防范并化解金融風(fēng)險，堅定不移走中國特色金融發(fā)展之路，推動我國金融高質(zhì)量發(fā)展，為推進中國式現(xiàn)代化提供堅實而強大的金融支撐與動力源泉。因此，深化金融體制改革，構(gòu)建與新質(zhì)生產(chǎn)力相匹配的金融服務(wù)體系，通過創(chuàng)新驅(qū)動、科技賦能，重塑金融業(yè)態(tài)，增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力與效率，成為推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級、實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的必由之路。
深化金融體制改革的重點路徑與策略
優(yōu)化金融供給結(jié)構(gòu)，增強服務(wù)實體經(jīng)濟能力。2024年7月，英國《銀行家》雜志發(fā)布2024年度以一級資本計算的世界銀行1000強榜單，中國有143家銀行入圍，其中，中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行和中國銀行今年仍然占據(jù)全球銀行前四強。此外，截至2024年一季度末，在我國金融業(yè)機構(gòu)總資產(chǎn)中，銀行業(yè)機構(gòu)總資產(chǎn)為429.58萬億元，同比增長8.1%，成為全球最大的銀行市場。但客觀地看，與世界先進水平相比，我國金融市場和金融機構(gòu)依然存在大而不強、大而不精的問題，更需要發(fā)揮優(yōu)勢、補齊劣勢，深化金融市場、機構(gòu)、產(chǎn)品和服務(wù)體系的體制機制改革。
首先，拓寬多層次多方面融資渠道。鼓勵發(fā)展多層次資本市場，優(yōu)化股權(quán)融資、債券融資結(jié)構(gòu)，支持符合條件的企業(yè)通過IPO、再融資、債券發(fā)行等方式籌集資金，特別是加大對科技創(chuàng)新型企業(yè)的支持力度。同時，推動私募股權(quán)基金、創(chuàng)業(yè)投資基金等健康發(fā)展，形成覆蓋企業(yè)全生命周期的融資鏈條。
其次，創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù)。針對新質(zhì)生產(chǎn)力的特點，金融機構(gòu)應(yīng)加快金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，如開發(fā)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、科技保險、供應(yīng)鏈金融等特色產(chǎn)品，滿足企業(yè)多元化、個性化的融資需求。此外，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等金融科技手段，提升金融服務(wù)效率和精準(zhǔn)度。
最后，完善普惠金融體系：加大對小微企業(yè)、“三農(nóng)”等薄弱環(huán)節(jié)的金融支持，通過設(shè)立專項基金、實施差異化信貸政策、推廣移動支付等方式，降低金融服務(wù)門檻，提高金融服務(wù)的可得性和覆蓋面。
強化金融監(jiān)管機制與風(fēng)險防范。一方面要加強完善監(jiān)管體系，構(gòu)建與金融開放和創(chuàng)新相適應(yīng)的監(jiān)管框架，強化功能監(jiān)管和行為監(jiān)管，提高監(jiān)管的穿透性和有效性。加強跨部門、跨領(lǐng)域協(xié)調(diào)監(jiān)管，形成監(jiān)管合力，防止監(jiān)管空白和重復(fù)監(jiān)管。另一方面，要提升風(fēng)險防控能力，建立健全金融風(fēng)險預(yù)警、評估、處置機制，加強對系統(tǒng)性金融風(fēng)險、地方金融風(fēng)險、影子銀行風(fēng)險等的監(jiān)測和防范。同時，推動金融機構(gòu)完善內(nèi)部風(fēng)險管理體系，提高自我約束和風(fēng)險抵御能力。
推動金融科技與金融業(yè)態(tài)創(chuàng)新。近年來，銀行業(yè)加快推進數(shù)字化轉(zhuǎn)型，深化數(shù)字技術(shù)金融應(yīng)用、數(shù)字普惠金融等服務(wù)，一系列新業(yè)態(tài)新模式持續(xù)涌現(xiàn)。若想金融服務(wù)范圍更加全面、服務(wù)體系更加完善，還需推動金融科技與金融業(yè)態(tài)創(chuàng)新。首先，要加快金融科技應(yīng)用，鼓勵金融機構(gòu)加大科技投入，推動云計算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)在金融服務(wù)中的廣泛應(yīng)用，提升金融服務(wù)智能化、自動化水平。同時，加強金融科技標(biāo)準(zhǔn)制定和監(jiān)管沙盒機制建設(shè)，促進金融科技健康發(fā)展。其次，要培育新興金融業(yè)態(tài)，支持綠色金融、普惠金融、供應(yīng)鏈金融等新興金融業(yè)態(tài)發(fā)展，鼓勵金融機構(gòu)與科技企業(yè)合作，探索基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈融資、基于大數(shù)據(jù)的信用評估等新模式，為實體經(jīng)濟提供更加便捷、高效的金融服務(wù)。
構(gòu)筑有效支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的金融體制
實施科技創(chuàng)新再貸款、探索設(shè)立科技政策性銀行，以雙輪驅(qū)動促進科技創(chuàng)新和技術(shù)改造。將優(yōu)先級名單擴展至覆蓋全譜系的創(chuàng)新型企業(yè)，包括但不限于國家級制造業(yè)單項冠軍企業(yè)、國家級專精特新“小巨人”企業(yè)、省級專精特新中小企業(yè)以及創(chuàng)新型中小企業(yè)，確保這些企業(yè)能夠及時獲得再貸款支持，并推動銀行機構(gòu)積極對接服務(wù)。
為進一步增強金融支持的創(chuàng)新效能，可積極探索建立科技政策性銀行，專注于為承擔(dān)國家重大科技任務(wù)、驅(qū)動大國重器研發(fā)、強化制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)、以及突破“卡脖子”技術(shù)瓶頸的企業(yè)提供強力金融后盾。尤為重要的是，需深刻理解并靈活應(yīng)對與新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展相匹配的項目特性，即投資周期長、資金需求規(guī)模龐大且初期回報相對較慢的特點，從而定制出更具包容性和前瞻性的融資解決方案，為推動我國新質(zhì)生產(chǎn)力實現(xiàn)高質(zhì)量、可持續(xù)的發(fā)展奠定堅實的金融基礎(chǔ)。
深度挖掘并高效利用國有大型商業(yè)銀行的綜合性優(yōu)勢，強化多層次資本市場體系對科技金融領(lǐng)域的全方位支撐。應(yīng)積極倡導(dǎo)國有大型銀行設(shè)立專門的科技金融事業(yè)部或獨立的科技金融子公司，旨在依托國有大行較強的抗風(fēng)險能力、顯著的綜合化與集團化運營特色，為國家的重大科技戰(zhàn)略部署及科技型企業(yè)的蓬勃發(fā)展提供更加堅實的金融后盾。還應(yīng)緩解由于凈息差加速收窄，銀行利潤增速下降帶來的中小銀行緊縮科技領(lǐng)域融資的問題。首先，加大對中小銀行發(fā)行永續(xù)債與二級資本債的支持力度，以擴充其服務(wù)實體經(jīng)濟的資本金基礎(chǔ)；其次，中央財政可考慮增加地方專項債券額度分配，專項用于地方政府對城商行與農(nóng)商行的資本補充，通過定向注資的方式，助力其增強“自我造血”功能，從而更加穩(wěn)健地支持地方中小微科技企業(yè)的成長與發(fā)展。
此外，為全面激活創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、北交所及區(qū)域股權(quán)市場的潛力，需進一步優(yōu)化“撥投結(jié)合”“投貸擔(dān)聯(lián)動”等創(chuàng)新金融模式，完善針對早期、小型、長期及硬科技項目的長期資本投入政策，為科技創(chuàng)新型企業(yè)提供覆蓋其全生命周期的融資解決方案。在債券市場層面，應(yīng)優(yōu)先保障國家級制造業(yè)單項冠軍企業(yè)、專精特新“小巨人”企業(yè)及省級專精特新中小企業(yè)的債券發(fā)行需求，同時鼓勵政策性金融機構(gòu)與市場機構(gòu)攜手，為民營科技型企業(yè)發(fā)行科創(chuàng)債券提供信用增進服務(wù)，以精準(zhǔn)對接并有效滿足其融資需求。
全面構(gòu)建并優(yōu)化科技保險體系。加速推進保險風(fēng)險信息數(shù)據(jù)庫的建設(shè)進程，旨在以金融科技賦能新質(zhì)生產(chǎn)力，增強保險機構(gòu)對大規(guī)模、新興風(fēng)險的精準(zhǔn)識別、科學(xué)評估、合理定價及有效管理能力。同時，應(yīng)致力于持續(xù)優(yōu)化科技保險行業(yè)的上下游生態(tài)環(huán)境，促進產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)間的緊密協(xié)作與高效聯(lián)動。還應(yīng)鼓勵在科技園區(qū)內(nèi)設(shè)立科技保險綜合服務(wù)平臺，作為連接科技企業(yè)、保險機構(gòu)及政府部門的橋梁，提供一站式、定制化的保險解決方案，深度挖掘科技企業(yè)獨特需求，創(chuàng)新保險產(chǎn)品與服務(wù)模式，為科技企業(yè)的全生命周期保駕護航。
深化金融體制改革，是新時代背景下推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵一環(huán)。金融助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展還有很長的路要走。通過優(yōu)化金融供給結(jié)構(gòu)、強化金融監(jiān)管與風(fēng)險防范、推動金融科技與金融業(yè)態(tài)創(chuàng)新，可以構(gòu)建一個更加高效、安全、包容的金融服務(wù)體系，為新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展提供強有力的支撐。在這個過程中，我們必須堅持黨的領(lǐng)導(dǎo)，加強頂層設(shè)計，確保金融體制改革沿著正確方向前進；同時，要充分調(diào)動各方積極性，形成政府引導(dǎo)、市場主導(dǎo)、社會參與的金融改革新格局。展望未來，一個充滿活力、創(chuàng)新引領(lǐng)、服務(wù)高效的金融體系，將為中國式現(xiàn)代化進程注入源源不斷的動力，助力實現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的中國夢。
