在剛剛過去的一年，東盟地區(qū)經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，但速度放緩。2024年，東盟經(jīng)濟(jì)增長仍將面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。
受地緣政治動蕩和經(jīng)濟(jì)不確定性等多重不利因素影響，盡管東盟各國2023年均實(shí)現(xiàn)了正增長，但增速普遍低于2022年或預(yù)期。
根據(jù)新加坡貿(mào)易與工業(yè)部1月2日發(fā)布的數(shù)據(jù)，新加坡2023年全年經(jīng)濟(jì)增長1.2%，低于2022年的3.6%。世界銀行2023年12月預(yù)測，泰國2023年經(jīng)濟(jì)增長約為2.3%，低于該銀行2023年10月預(yù)測的3.4%。馬來西亞阿哈姆資產(chǎn)管理公司預(yù)測，馬來西亞2023年國內(nèi)生產(chǎn)總值將增長3.9%，遠(yuǎn)低于2022年的8.7%。根據(jù)越南國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2023年國內(nèi)生產(chǎn)總值增長5.05%，低于6.5%的目標(biāo)，也低于過去10年5.87%的平均增長率。印度尼西亞2023年的經(jīng)濟(jì)增長預(yù)計(jì)維持在5%左右，也低于2022年的5.3%。
同時，根據(jù)東盟與中日韓宏觀經(jīng)濟(jì)研究辦公室（AMRO）2023年12月發(fā)布的報(bào)告，文萊2023年經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)增長0.2%，低于該機(jī)構(gòu)2023年10月1.1%的增長預(yù)期。世界銀行表示，得益于旅游業(yè)、運(yùn)輸和物流服務(wù)業(yè)的強(qiáng)勁表現(xiàn)以及外國投資的增加，老撾2023年經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)增長3.7%，高于2022年的2.7%，但低于此前預(yù)期。柬埔寨經(jīng)濟(jì)保持強(qiáng)勁增長，柬埔寨經(jīng)濟(jì)和財(cái)政部長翁本莫尼洛表示，預(yù)計(jì)2023年經(jīng)濟(jì)將增長5.6%，為過去3年來最高。另外，根據(jù)世界銀行預(yù)測，在截至2024年3月的財(cái)年中，緬甸經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)將增長1%。
一些主要經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)跌宕起伏、扣人心弦。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，菲律賓在2023年一季度達(dá)到6.4%的經(jīng)濟(jì)增長率后，二季度下滑至4.3%，到三季度回升到5.9%。馬來西亞經(jīng)濟(jì)增長率雖在2023年一季度達(dá)到5.6%，但在二三季度分別只有2.9%和3.3%。泰國2023年前3個季度的經(jīng)濟(jì)增長率呈下滑趨勢，分別為2.6%、1.8%和1.5%。印尼經(jīng)濟(jì)在2023年一季度和二季度繼續(xù)保持5%以上增速，但在三季度出人意料地跌至4.94%，為兩年來最低。越南經(jīng)濟(jì)在2023年一季度承壓較大，增長率下滑至3.3%，為過去13年中的第二低，在二季度和三季度才逐步回升，分別達(dá)到4.1%和5.3%。新加坡經(jīng)濟(jì)在2023年一季度和二季度的增長率只達(dá)到0.1%和0.4%，勉強(qiáng)避免了技術(shù)性衰退，三季度回升到1.1%，并在四季度以2.8%的增長率收官。
2023年東盟經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長有多方面的原因。除了強(qiáng)勁的國內(nèi)消費(fèi)、旅游業(yè)復(fù)蘇、大宗商品出口價格持續(xù)居于高位等因素外，外國投資快速增長也是一個重要方面。
根據(jù)東盟秘書處2023年12月發(fā)布的《2023年東盟投資報(bào)告》，2022年東盟外國直接投資達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的2240億美元，東盟占全球外國直接投資的份額從2021年的14.4%上升到17.3%。其中，新加坡的外國直接投資流入量為該地區(qū)最高，達(dá)到1412億美元，其次是印尼為220億美元、越南為179億美元。東盟電動汽車領(lǐng)域的外國直接投資猛增是亮點(diǎn)之一，投資額達(dá)到181億美元，較前一年度的27億美元增長了570%。綠地投資，即母公司在其他國家設(shè)立子公司的外國直接投資增長迅速。東盟電池生產(chǎn)領(lǐng)域已公布的綠地投資從2021年的12億美元躍升至2022年的84億美元。
在新的一年中，東盟經(jīng)濟(jì)雖然仍呈現(xiàn)出持續(xù)復(fù)蘇的增長態(tài)勢，但下行壓力也很大。亞洲開發(fā)銀行在其最新的預(yù)測中，將東南亞國家2024年經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期從2023年9月份預(yù)測的4.8%下調(diào)至2023年12月的4.7%。
馬來西亞迎來“起飛”，但面臨動力減弱。馬來亞銀行投資銀行認(rèn)為，2024年將是馬來西亞中長期經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的“起飛年”，經(jīng)濟(jì)增長將會加速，預(yù)計(jì)增長率將達(dá)到4.4%。但阿哈姆資產(chǎn)管理公司報(bào)告認(rèn)為，補(bǔ)貼的合理化將導(dǎo)致消費(fèi)者支出模式發(fā)生調(diào)整，經(jīng)濟(jì)動力在2024年可能會開始減弱。同時，銷售和服務(wù)稅稅率提高到8%也會對支出造成進(jìn)一步的壓力。馬來西亞社會經(jīng)濟(jì)研究中心高級研究員李興貴表示，隨著家庭和消費(fèi)者對可自由支配支出變得謹(jǐn)慎，私人消費(fèi)增長將在2023年正?；?.3%，并在2024年放緩至4.6%。
泰國經(jīng)濟(jì)增長有望加快，但不確定性仍然很高。世行預(yù)測，泰國經(jīng)濟(jì)在2024年將有所好轉(zhuǎn)，增長率將高于2023年，達(dá)到3.2%，但低于早期預(yù)期的3.5%。該行在其最新的《泰國經(jīng)濟(jì)監(jiān)測報(bào)告》中稱，由于人口老齡化和生產(chǎn)率增長放緩，泰國在2023年至2030年的潛在增長率預(yù)計(jì)為2.7%，較前幾十年低0.5個百分點(diǎn)。泰國經(jīng)濟(jì)界人士認(rèn)為，泰國經(jīng)濟(jì)的不確定性仍然很高，社會治安問題也是一個方面。2023年，泰國曼谷發(fā)生多次槍擊事件，導(dǎo)致許多外國游客取消行程。旅游業(yè)是泰國最重要的產(chǎn)業(yè)之一，2019年入境泰國的游客超過3900萬人次，產(chǎn)值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的12%。2023年泰國的國際游客預(yù)計(jì)達(dá)到2700萬人次，2024年有望增至3500萬人次甚至更多。
新加坡經(jīng)濟(jì)繼續(xù)增長，但依然脆弱。新加坡貿(mào)工部預(yù)計(jì)2024年新加坡經(jīng)濟(jì)將增長1%至3%。馬來亞銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家蔡學(xué)彬表示，在制造業(yè)復(fù)蘇強(qiáng)于預(yù)期的推動下，新加坡經(jīng)濟(jì)前景更加光明。繼2023年前3個季度萎縮后，四季度制造業(yè)同比增長3.2%。制造業(yè)占新加坡國內(nèi)生產(chǎn)總值約20%，也是該國最大的行業(yè)。但星展銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家蔡漢騰認(rèn)為，2023年以來的復(fù)蘇主要由外部因素主導(dǎo)，由于全球不確定性揮之不去，復(fù)蘇可能很脆弱。
越南經(jīng)濟(jì)保持較快增長，但實(shí)現(xiàn)目標(biāo)難度亦大。越南確定的2024年國內(nèi)生產(chǎn)總值增長目標(biāo)為6%至6.5%。但2023年經(jīng)濟(jì)增長弱于預(yù)期，加大了實(shí)現(xiàn)2021年至2025年期間6.5%的平均增長率的難度。根據(jù)計(jì)算，越南如果2023年的國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率為6%，2024年至2025年的國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率必須為8%，才能使5年期間的平均增長率達(dá)到6.5%?；葑u(yù)評級公司預(yù)測，在國內(nèi)財(cái)政和貨幣政策支持下，越南經(jīng)濟(jì)將在2024年增長6.3%，2025年增長7%。亞洲開發(fā)銀行和國際貨幣基金組織則預(yù)測越南2024年的經(jīng)濟(jì)增長率分別為6%和5.8%。
菲律賓下調(diào)經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期。2023年三季度經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁反彈一度推升對菲律賓經(jīng)濟(jì)前景的樂觀情緒。但英國萬神殿宏觀經(jīng)濟(jì)研究咨詢公司首席新興亞洲經(jīng)濟(jì)學(xué)家米格爾·錢科表示，菲律賓2023年三季度的經(jīng)濟(jì)反彈是由政府支出大幅增長所推動的，是不可持續(xù)的，也“掩蓋了私人消費(fèi)的持續(xù)放緩”。錢科預(yù)測，菲律賓2024年經(jīng)濟(jì)增長率為5.4%，2025年增長4.8%。荷蘭國際銀行高級經(jīng)濟(jì)學(xué)家尼古拉斯·馬帕認(rèn)為，菲律賓2023年四季度的經(jīng)濟(jì)增長將為4.6%，低于上一季度，年經(jīng)濟(jì)增長率為5.3%，未達(dá)到政府目標(biāo)。馬尼拉中國銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家多米尼·貝拉斯克斯認(rèn)為，菲至少在2024年上半年之前將保持較高的政策利率，這將阻礙業(yè)務(wù)擴(kuò)張。
受通脹和消費(fèi)支出低迷的拖累，菲律賓2023年12月調(diào)低2024年經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期，由6.5%至8.0%下調(diào)至6.5%至7.5%。根據(jù)菲律賓國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2023年前11個月的平均通脹率為6.2%，遠(yuǎn)高于菲央行2%至4%的目標(biāo)。因擔(dān)心通脹上升，菲律賓央行在2023年11月繼續(xù)將基準(zhǔn)利率維持在6.5%的水平?；葑u(yù)集團(tuán)國家風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)研究公司2023年11月報(bào)告指出，菲律賓的消費(fèi)者信心雖有改善，但“仍然低迷”。隨著通脹下降，2024年的家庭支出有望增長6.3%。消費(fèi)是菲律賓經(jīng)濟(jì)的支柱之一，2022年增長高達(dá)8.3%。
印尼經(jīng)濟(jì)有韌性。印尼政府預(yù)計(jì)2024年經(jīng)濟(jì)將增長5.2%。正在進(jìn)行的2024年大選被認(rèn)為是支撐經(jīng)濟(jì)增長的一大積極因素。曼德利銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家安德利·阿斯莫諾表示，在過去的幾次選舉中，消費(fèi)增長相對穩(wěn)定在4.5%至5%的范圍內(nèi)，這是全球經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)中的一個機(jī)遇。世行在2023年12月發(fā)布的《印尼經(jīng)濟(jì)前景》報(bào)告中表示，印尼在整個展望期內(nèi)將實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長，但隨著大宗商品繁榮失去動力而略有放緩，預(yù)計(jì)2023年經(jīng)濟(jì)將增長5%，然后在2024年至2026年期間小幅放緩至平均4.9%。印尼經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展研究所預(yù)測印尼2024年經(jīng)濟(jì)增長率為4.8%。
亞行預(yù)測印尼2023年和2024年經(jīng)濟(jì)增長都將保持在5%的水平，并稱這一增長停滯一方面是由于發(fā)達(dá)國家疲軟導(dǎo)致出口需求低迷所致，另一方面是印尼央行基準(zhǔn)利率升至6%而對增長產(chǎn)生了抑制作用。不過，塞貝拉斯·馬雷特大學(xué)商業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授文波·桑托索認(rèn)為，印尼經(jīng)濟(jì)停滯于5%的增長率，是其增量資本產(chǎn)出率上升所致。根據(jù)印尼中央統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2022年印尼的增量資本產(chǎn)出率為6.25，是東盟五國中最高的。他表示，由于增量資本產(chǎn)出率高，無論投資多少，都只會產(chǎn)生小幅增長，這也是印尼經(jīng)濟(jì)增長在新冠疫情前后的長時間里都徘徊在5%左右的原因所在。